Конец 2012 г. ознаменовался пятилетием со дня начала мирового финансового кризиса. В 2012г.
Великобритания и ЕС официально вступили в рецессию, а точнее в то, что называется второй волной. 2012г. характеризовался высоким уровнем безработицы в главных экономиках мира, а Атлантика после 5 лет разделилась в видении на преодоление глобального финансового кризиса. В то время как Европа претворяет жесткие меры экономии для выхода из финансового кризиса, Америка занимается стимулированием. Двойственность в виде мер экономии и стимулирования продолжает оказывать влияние на главные мировые экономики.
Анализ претворяемых на сегодняшний день решений, показывает, что ни один из факторов породивших кризис не был упразднен, фактически западные правительства лишь пытались любой ценой удержать на плаву капитализм.
1. Вначале кризиса западные правительства пытались выйти из него посредством комбинации планов по стимулированию и национализации обанкротившихся учреждений. В Великобритании местный банк Northern Rock был национализирован правительством, в то время как другим банкам была предоставлена помощь. Аналогичные меры были предприняты в Германии, Франции и США. Не смотря на то, что эти меры спасли банки от банкротства, они ни коим образом не сказались на экономическом росте и негативных настроениях в отношении будущего мировой экономики. Многие критиковали подобные действия, т.к. банки получали помощь, в то время как в западных обществах рецессия шла полным ходом.
2. В разгар экономического кризиса западные страны разработали пакет мер по стимулированию, с целью спасти свои экономики от банкротства. Самым известным из них стал американский пакет в 1.2 триллиона долларов в 2008г. Тем не менее, любое стимулирование было лишь интенсивной поддержкой и временной мерой. Их целью был запуск заклинивших экономик, а не обеспечение длительного экономического роста. Правительственные инициативы подобные программе утилизации старых автомобилей, сокращению общего налога с оборота и отсрочке уплаты налога для покупателей новых домов, внедренные в США и Франции, и подобные меры ставили цель инициировать экономический рост. Но с окончанием этих программ, закончилось и их вклад в оздоровление мировой экономики.
3. Западные правительства кроме этого прибегли к количественному смягчению, новому методу электронной эмиссии денег. Эта необычная политика была использована центральными банками для стимуляции национальной экономики, когда обычные подходы провалились. Центральный банк прибегает к количественному смягчению, покупая финансовые активы для впрыска определенного количества денег в экономику. Это достигается посредством покупки финансовых активов у банков на новую электронную эмиссию денег. Это мера увеличивает банковские резервы.
Все эти меры не смогли справиться с ростом, который стимулировался долгами. Когда долги породили проблемы, их решили обуздать посредством вливания новых долгов. Западные правительства решили лечить пациента болезнью, от которой он и страдает.
Экономика США
Экономика США которая превосходит экономики Китая, Германии и Японии вместе взятыми, потянула за собой мировую экономику, когда в 2007г. в Америке взорвался финансвый пузырь на рынке жилья. Так как экономика США составляет 22% от мировой, рецессия в США не могла не сказаться на мировой экономике.
Американская экономика в 15.7 триллионов долларов построена в своей основе на оказании услуг, которые составляют целых 80% от её экономики.
Над ней доминирует потребительские расходы и она крайне зависит от сильного стремления населения страны постоянно потреблять. Крах вторичного рынка, а после всего рынка недвижимости, привел к сокращению потребительских расходов, т.к. многие потеряли свое жилье. Это уменьшение в потреблении привело к сокращению всей оптовой и розничной торговли – сдвоенного двигателя американской экономики. Являясь ключевыми двигателями, они оказали влияние на всю экономику в целом, в результате чего США впали в рецессию. Потом это распространилось по всему миру из-за громадного объема импорта США из других стран.
Были использовано 3 разных решения для повторного запуска американской экономики, но все они оказались безрезультатными:
1. В самом начале тогдашние министр финансов США Генри Полсон и Джордж Буш предложили правительству санкционировать покупку «проблемных ипотечных активов» на сумму 700 миллиардов долларов у финансовых учерждений в надежде, что тем самым улучшиться доверие ипотечным ценным бумагам и держащим их финансовым учреждениям. Это пакет мер по сути был помощью, в результате которой многие банки избежали банкротства, однако это имело маленькое влияние на экономику в целом.
2. Одним из первых шагов администрации Обамы в январе 2009г. стал план стимуляции восстановления экономики. Стоимость начального плана восстановления составляла 825 миллиардов долларов (5.8% от ВВП). План включал в себя расходование на реформу здравоохранения, урезание налогов с их перенаправлением в хозяйства и фирмы, инвестирование в возобновляемые источники энергии, социальную поддержку безработных и семей, прямое содействие штатам в финансировании расходов программы Medicaid и расходы на улучшение доступа к цифровым технологиям.
3. «Зеленая экономика» обещанная Обамой, также не была реализована. Департамент энергетики выделил 35.2 миллиарда долларов на стимулирование старта промышленности на основе экологически чистой энергии. Зеленые технологии создали рабочие места лишь для 2% безработных в США и поэтому имели маленькое влияние на американскую экономику в целом.
Администрация США продолжила претворение планов по стимулированию в надежде на возрождение экономики. Сегодня, 12.8 миллионов американцев не имеют работы, 8.2 миллиона являются частично занятыми, а 1.1 миллиона – отчаялись и отказались от поиска работы вовсе. На протяжении 38 месяцев подряд безработица была выше, чем это обещала администрацией США.
Эти планы ставили целью остановить рецессию в США и обеспечить рост. Тем не менее нынешние экономические условия отличаются от тех, которые имели место при прошлых кризисах, т.к. многие отрасли американской экономики, такие как легкая и тяжелая промышленность и технологическое развитие питались от других стран.
1.25 триллионов долларов потраченные за последние годы демократами на сокращение налогов, инфраструктуру и социальное обеспечение, а также сотни миллиардов влитые в рынки Центральным банком США потерпели крах в деле стимулирования экономики. Дин Бейкер из Центра исследований экономики и политики подчеркивает: «…с нынешним плохим состоянием экономики Обама проиграет выборы и даже если ему будет противостоять более слабый противник чем Ромни, будь то Рэйган, Дабья или кто-либо другой, он однозначно проиграет».
Меры жесткой экономики против мер стимулирования
В 2012г. в главных мировых экономиках доминировали два подхода в противостоянии экономическому кризису и возвращении к росту. Меры жесткой экономики продвигались Европой, в то время как США продолжали стимулирование.
Серьезные разногласия между немцами и американцами имели место и раньше в вопросе выбора лучшего пути для будущего мировой экономики. Ангела Меркель вместе с большинством других стран включая Китай и Японию считали, что модель неустойчивого развития США подразумевающая дешевые кредиты и основанный на займах рост за счет стимулирующих запасов государства, устарела.
Потребность в контроле уровня дефицита в стране необходимо отделить от проблемы общего долга. Простыми словами, дефицит это разница между тем, что правительство тратит и производит за один год. Например, если человек зарабатывает 30000 фунтов стерлингов в год, но тратит 40000, его дефицит составит 10000 фунтов стерлингов.
Поэтому когда к власти пришло правительство консерваторов и демократов в мае 2010г., Дэвид Кэмерон говорил о попытках уменьшить дефицит Великобритании, а не говорил о уменьшении долга, т.к. страна должна была бы занять такое количество денег которое превышает её экономику. В начале 2012г. крупнейшие экономики мира имели долг в 4,9 триллиона фунтов стерлингов из-за выплат в течении года. Эта сумма слагается из предыдущих долгов и дефицитов. Эти долги, как обычно, были погашены за счет новых займов, которые направили на их выплату.
Несостоятельность подхода жестких мер экономии заключается в том, что подобная политика в реальности не направляет к росту, который создаст рабочие места и доход для общества, а следовательно не приведет к всестороннему экономическому росту, а направлена на сокращение государственного долга. Обычно к мерам жесткой экономии прибегают тогда, когда правительство не в состоянии выполнять свои долговые обязательства. Эта отдельная цель, которая отличается от потребностей экономического роста. Опасаясь за свои кредитные рейтинги крупнейшие экономики мира, стали прибегать к мерам экономии, а именно сокращать дефицит бюджета для удовлетворения финансовых рынков.
«Любое стимулирование было лишь интенсивной поддержкой и временной мерой. Их целью был запуск заклинивших экономик, а не обеспечение длительного экономического роста. Достигнутый рост на самом деле является раздутым результатом мер стимулирования, в которых ожидаемый эффект был временным».
Поэтому меры экономики в реальности были направлены на удовлетворение финансовых рынков, т.к. ведущие мировые экономики всегда будут нуждаться в займах. С целью поддержания своих кредитных рейтингов, меры экономии предпринимаются, чтобы закрепить за собой статус экономически устойчивого государства. Меры экономии, которые по сути являются другим видом урезания государственных расходов, являются одной из составляющих экономического кризиса.
Стимуляционный подход США не сильно отличался от подхода Европы. Стимулирование подразумевает увеличение расходов государства посредством использования денег, которые занимаются в основном за рубежом. В случае с США это такие страны как Китай. Также деньги получаются центральными банками за счет буквального добавления цифр в компьютере, что известно под названием количественное смягчение.
Любое стимулирование было лишь интенсивной поддержкой и временной мерой. Их целью был запуск заклинивших экономик, а не обеспечение длительного экономического роста. Достигнутый рост на самом деле является раздутым результатом мер стимулирования, в которых ожидаемый эффект был временным.
Поэтому стимулирование лишь служит подпоркой для правительств и создает рабочие места в промышленности. Но все это отмирает, оно прекращается, оставляя экономику в худшем положении, чем это было до стимулирования.
Выводы
После пяти лет с момента начала экономического кризиса, Запад не находится в лучшем положении. Фактически, мы являемся свидетелями экономического национализма, т.к. каждая страна борется за свое собственное выживание, а маленькие экономики стали заложниками крупных экономик мира.
Имеется лишь два выхода, которые в конечном счете могут привести к восстановлению экономики:
- Первый. Второй виток рецессии перейдет в депрессию, цены опустятся до минимума. Низкие цены на собственность, займы и предметы потребления приведут к тому, что начнется экономический рост за счет покупки этих дешевых активов.
- Второй. Китай поможет Западу. Огромная торговля Китая и финансовый излишек связан с невыносимо огромными долгами США, Великобритании и еврозоны. Помощь Западу будет в интересах Китая. Это означать, что западный мир будет вынужден признать глобальное лидерство Китая. Здесь вопрос не в том, примет ли Запад подобную помощь, а в том, прибегнет ли Китай к такой политике.
2013
Рост
На данный момент страны, пораженные рецессией ухватились за вливание большего количества денег в финансовые секторы в надежде на то, что они вновь начнут функционировать. Ни у одной страны нет планов по реструктуризации своей экономики и отдалению от привычной экономики основанной на финансах, к экономике основанной на производстве. Вызовом в 2012г. для мировой экономики было найти решение фундаментальных причин экономического кризиса. Любое другое решение является временным и есть лишь попытка удержать мировую экономику от коллапса.
Безработица
Безработица достигла угрожающих масштабов практически во всех крупнейших экономиках мира. В добавок к этому в Европе скорее всего возрастет социальная напряженность из-за жестких мер экономии. В Испании отдельные регионы пытаются отделиться и сделаться независимыми странами со своей собственной денежной политикой. На фоне того, что множество основных партий уже не находятся у власти, имеется реальная вероятность возникновения ксенофобии, массовых беспорядков и социальной напряженности. В 2013г. и после на фоне сокращения экономик или их полного отказа создание рабочих мест является настоящим вызовом для мировой экономики.
Аднан Хан
книга Стратегическая оценка 2013
перевод halifat.info